HANK incidence overlay omits the model's labour-tax financing

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Valutazione

Difficoltà
2/5
Tempo stimato
1-3 ore
Idoneità per principianti
67/100
Tipo di issue
Bug
Chiarezza
Abbastanza chiara
Stato di attività
Attiva
Stack tecnologico
python
Ambito
backend

Direzione di ricerca

Leggi integration/src/policyengine_macro/assumptions.py, in particolare from_hank_result intorno alle righe 319–430, e ispeziona caveat_strings() per vedere come vengono riportate le ipotesi HANK. L’issue consiglia di aggiungere un’avvertenza e riportare il percorso fiscale insieme al fattore dei redditi; controlla i test esistenti per questi output. Il lavoro è completato quando gli utenti possono vedere che la componente di finanziamento fiscale di HANK non viene applicata e possono esaminare il percorso fiscale riportato.

Scritto dal modello di indicizzazione a partire dal testo della issue.

Descrizione

question

Problem

hank_shock_incidence scales pre-tax employment income by the HANK w and N paths (integration/src/policyengine_macro/assumptions.py from_hank_result, ~L319-430) and leaves PolicyEngine's statutory taxes unchanged. In the HANK DAG, though, the labour tax rate is endogenous: it balances tax*w*N = r*Bg + G every period (us-hank-model README.md, gated by tests/test_shocks.py). The overlay drops that financing leg, so the incidence omits a large part of what the model says happens to household income.

Sizes from the us-hank-model production-grid solve (CI run 42141004536, 6 Nov 2026; pinned in PolicyEngine/us-hank-model#4 tests/test_scenarios.py):

shock tax rate, impact tax rate, q1 wage bill (w+N), impact
G +1% of GDP, rho 0.8 +0.51pp +1.59pp about +0.31%
25bp/qtr easing, rho 0.61 −0.63pp — —
100bp/qtr easing, rho 0.9 −6.56pp — —

For a spending rise, the overlay shows a small pre-tax earnings gain for households while the model is charging them a labour tax 0.5–1.6pp higher. So the sign of the net income effect for workers can be wrong, not just its size. caveat_strings() doesn't mention this.

Options

  1. Add a caveat only: state that the HANK tax-financing leg is not applied, and report the tax path next to the earnings factor. Cheap, and honest about the gap.
  2. Apply the tax leg: scale the earnings factor by (1 − tax_ss − dtax)/(1 − tax_ss) (post-tax wage income, tax_ss = 0.356), or apply an equivalent flat-rate employment-income tax change through a PE reform. This needs tax carried in the hank_shock payload (it already is, in pp) and a decision on mapping the model's flat labour tax onto the US schedule.
  3. Refuse kind='fiscal_spending' in incidence until option 2 exists.

Recommendation

Do option 1 now and option 2 as the follow-up. Option 1 is a one-line caveat plus a reported field. Option 2 changes published incidence numbers, so Vahid should decide the mapping.

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Lingua principale
HTML
Stelle
3
Fork
0
Merge medio
8g 15h
PR unite (30g)
1

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Come iniziare

  1. Leggi tutta la issue e poi la guida ai contributi del progetto.
  2. Commenta sulla issue per dire che te ne occupi tu — evita che due persone facciano lo stesso lavoro.
  3. Fai un fork del repository e lavora su un branch.
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