google/tf-quant-finance

Approximate European option price under SABR model

Open

#8 aberto em 11 de set. de 2019

Ver no GitHub
 (21 comments) (0 reactions) (0 assignees)Python (4.166 stars) (547 forks)batch import
good first issue

Description

SABR model has accurate density approximations (see, e.g., here). It is of interest to use the approximations to estimate European option prices.

The module implementing this method should live under tf_quant_finance/volatility/sabr_approximation.py. It should support both European puts and calls approximations. Tests should be in sabr_approximation_test.py in the same folder.

Guia do colaborador

Pilha de tecnologia
python
Domain
machine learning
Tipo Issue
feature
DifficultyDificuldade de implementação estimada para um novo contribuidor, de 1 para alterações muito pequenas a 5 para trabalho de nível especializado.
4
Tempo estimadoUm intervalo de tempo aproximado para um colaborador experiente investigar, implementar, testar e preparar um pull request.
3-5 days
Status da atividadeQuão disponível o issue aparece agora: novo, ativo, obsoleto, bloqueado ou aguardando entrada do mantenedor.
stale
ClarityCom que clareza o issue explica a mudança esperada, os critérios de aceitação e a próxima etapa.
clear
Prerequisites
PythonTensorFlowquantitative financestochastic calculus
Simpatia para novatosUma pontuação de 1 a 100 que estima o quão acessível este issue é para colaboradores iniciantes.
30
Direção de pesquisa
Implement the European option pricing approximation using the SABR model as described in the referenced paper. The code should be placed in tf quant finance/volatility/sabr approximation.py with corresponding tests in sabr approximation test.py. Ensure both put and call options are supported. Review the discussion in the comments for any clarifications on the approximation formula.